Ez a tanfolyam csak tagjaink számára elérhető
Bevezetés
A különböző DeFi protokollok közötti választás rengeteg időt és erőfeszítést igényelhet. Sok protokoll hasonlónak tűnik, így honnan tudjuk, melyik a legjobb választás arra, hogy passzív jövedelmet generáljunk a kriptónkból? Fontos lépés a platform bevételeinek, valamint annak felmérése, hogy ezek mekkora részét osztják meg a felhasználókkal. Ezen információ segítségével megalapozott döntést hozhat arról, hogy hova fektesse be eszközeit.
Hogyan működnek a DeFi-protokollok?
A decentralizált pénzügyi (DeFi) protokollok számos olyan pénzügyi szolgáltatást kínálnak, amelyek okosszerződéseken keresztül működnek. Egy DeFi-protokoll például decentralizált tőzsdei szolgáltatásokat, hiteleket és likviditási poolokat kínálhat, mindezt okosszerződéseken keresztül, egy blokkláncon. A szolgáltatások eléréséhez és használatához mindössze egy tárcára és némi kriptóra lesz szüksége, hogy fedezze a tranzakciós díjakat.
A DeFi által kínált pénzügyi szolgáltatások száma szinte végtelen. A DeFi világában tőzsdei szolgáltatásokhoz, pénzpiacokhoz, derivatív eszközökhöz és megtakarítási termékekhez férhet hozzá. Mindezek a szolgáltatások engedély nélküliek és közvetítőmentesek.
Hogyan generálnak bevételt a DeFi-protokollok?
A DeFi szolgáltatások működési költségei az okosszerződések futtatásához szükséges számítási teljesítményből erednek. A felhasználók ezt az összeget jellemzően az általuk fizetett gas díjból fedezik. Az olyan szolgáltatások, mint például a fejlesztés és a karbantartás azonban további költségeket jelentenek. A DeFi protokollok díjat számítanak fel szolgáltatásaikért, hogy fedezzék ezeket a költségeket és nyereséget termeljenek.
Decentralizált tőzsdék (DEX-ek)
A DEX-en tokeneket cserélő felhasználóknak díjat kell fizetniük a szolgáltatások igénybevételéért. Egy kereskedés például 0,3%-os díjjal terhelheti a DEX-üzemeltető kincstári vagy likviditási tartalékát.
Hitelezési protokollok
A hitelezési protokollból kölcsönző felhasználóknak kölcsönzési díjat kell fizetniük. Ennek egy része a likviditásszolgáltató (más felhasználók, akik tőkét biztosítottak) kifizetésére megy, a többi pedig a protokollhoz.
Miért fontos a bevétel?
A protokoll költségeinek fedezésén túl a bevételek és a nyereség javulása is előnyös lehet a stakelők számára. A DeFi projektek gyakran használnak bevételmegosztási modellt az irányítási tokentulajdonosok között. A bevételeket arra is felhasználhatják, hogy növeljék a platformjaikon a stakelők vagy likviditásszolgáltatók APR-jét.
A DEX-ek számára a magasabb bevétel több felhasználót vonz, ami javítja a likviditást. A hozamaggregátorok APY-értékét is növelheti, ha a felhasználók stakelt pénzeszközeit „kenőpénzként” használják a hálózati validátorok.
Összefoglalva, egy projekt pénzbeáramlásait és bevételeit körkörösen írhatjuk le:
- A népszerű projektek likviditást vonzanak, ami újabb felhasználókat hoz, és egy öngerjesztő ciklust indít el.
- A nagyobb kereskedési forgalom és likviditás alacsonyabb csúszást és gyorsabb végrehajtást eredményez.
- A felhasználók számának növekedése javítja a legitim kereskedési volument, ami több bevételt eredményez.
- A bevételt megosztják a stakelő felhasználókkal, ami nagyobb likviditást biztosít.
Ez a kör vonzza azokat a felhasználókat is, akik hozamfarmolást szeretnének folytatni. Azok, akik pénzt szeretnének befektetni, kamatos kamatok segítségével próbálhatják meg maximalizálni nyereségeiket. Minél sikeresebb egy projekt, annál nagyobb a likviditás, és annál több hozamfarmolót vonz. Ez a folyamat több bevételt generál, amelyet a protokoll kínálatának javítására lehet fordítani.
Hogyan ellenőrizheti azt, hogy a DeFi protokollok mennyi pénzt termelnek?
A DeFi on-chain működik, ami azt jelenti, hogy szinte minden tranzakciós információ – a használt blokklánctól függően – ellenőrizhető. A blokkláncfelfedezők bárki számára könnyen hozzáférhetők, de ez nem jelenti azt, hogy mindig átlátjuk a protokollok bevételének mértékét. Számos blokkláncadat-aggregátor létezik, amelyek leegyszerűsítik a feladatot, így jobban átláthatja az egyes protokollok bevételeit.
Egy Google-kereséssel és némi kutatással megbízható forrásokból képesnek kell lennie arra, hogy mérőszámokat, és statisztikákat találjon a DeFi protokollok bevételeiről. Ezek a számadatok segíthetnek Önnek abban, hogy megalapozottabb befektetési döntéseket hozzon.
Záró gondolatok
A bevétel kulcsfontosságú mérőszám, akár a projekt valós hozamát, akár az egyszerű fundamentális adatokat vizsgálja. Csak akkor tud bölcsen befektetni, ha átlátja, hogy egy protokoll hogyan termeli és osztja meg bevételeit.
