Ez a tanfolyam csak tagjaink számára elérhető
A kereskedésben jól ismert fogalom a volatilitás, főként a kriptovaluták világában. A kereskedők gyakran szeretnék kihasználni ezeket az ármozgásokat, és megpróbálják előre jelezni őket. Ennek egyik lehetséges módszere a technikai elemzés és az árvolatilitás-indikátorok, például az átlagos valódi tartomány (Average True Range – ATR) alkalmazása. Sok kereskedő számára jelenthet értékes eszközt, amelyet érdemes tanulmányozniuk és felvenniük a technikai elemzés eszköztárukba.
Mit jelent az átlagos tényleges tartomány?
Az ATR-t a technikai elemző J. Welles Wilder Jr. alkotta meg 1978-ban a volatilitás mérőszámaként. Azóta az ATR a technikai volatilitásindikátorok egyik legismertebb képviselőjévé vált.
Mára más indikátorok fontos része, amelyek a piaci mozgások irányát azonosítják, ilyenek például az Average Directional Movement Index (ADX, trendindikátor) és az Average Directional Movement Index Rating (ADXR, trenderő-indikátor). Az ATR-rel a kereskedők a volatilis kilengések kihasználásához próbálják megállapítani az optimális időszakot.
Az indikátor az eszközök piaci átlagárát számítja ki egy 14 napos periódusra. Az ATR nem mond semmit a trendről vagy az ármozgások irányáról, csak a volatilitásról ad képet az adott időszakban. A magas ATR-érték nagy volatilitást jelez az adott időszakban, az alacsony ATR-érték pedig alacsony árfolyam-ingadozást.
Amikor meghatározzák, hogy az időszak alatt venni vagy eladni akarnak egy eszközt, a kereskedők ezeket az alacsony vagy magas volatilitásértékeket veszik figyelembe. Fontos megjegyezni, hogy az ATR csak becslést ad a volatilitásra, és csak döntéstámogató eszközként érdemes használni.
Hogyan számítható ki az átlagos valódi tartomány?
Az ATR kiszámításához meg kell találni egy adott periódus legnagyobb valódi tartományát (vagyis a TR értékét). Ez azt jelenti, hogy három különböző tartományt vizsgálunk meg, majd kiválasztjuk közülük a legnagyobbat:
- A legutóbbi periódus csúcsa mínusz ugyanezen periódus mélypontja
- A legutóbbi periódus csúcsa és az előző záró ár különbségének abszolút értéke
- A legutóbbi periódus mélypontja és az előző záró ár különbségének abszolút értéke
Az időszak a kereskedő fókuszperiódusától függően változhat. Például kriptó esetén a periódus lehet 24 óra, míg a részvények esetén egyetlen kereskedési nap is lehet. Az átlagos valódi tartomány adott időszakra (általában 14 nap) való meghatározásához minden egyes periódushoz kiszámítjuk a valódi tartományt, majd a kapott értékeket összesítjük és kiszámítjuk a számtani átlagát.
Az adott időszak ATR-értékének meghatározásával a kereskedők megismerhetik az eszközárak adott időszakot jellemző volatilitását. A kereskedő az ATR-t általában egy vonalként látja a diagramján. Alább bemutatjuk, hogyan emelkedik az ATR-vonal a volatilitás növekedésével (bármelyik irányban).
Miért használják a kriptokereskedők az átlagos valódi tartományt?
A kriptovaluta kereskedők gyakran használják az ATR-t, hogy egy adott időszakban megbecsüljék a volatilitást. Az ATR a kriptók esetében különösen hasznos a kriptopiacokon tapasztalható magas volatilitás miatt. Széles körben használt stratégia, hogy az ATR-t take profit és stop loss megbízások beállításához használják.
Az ATR ilyen jellegű használatával elkerülhető, hogy a piaci zaj hatást gyakoroljon a befektetési stratégiára. Ha egy feltételezett long trendet kíván megfogni, akkor el akarja kerülni, hogy a napi volatilitás idejekorán zárja a pozícióit.
Ennek elkerülésére egy gyakran használt módszer, hogy a kereskedő veszi az ATR-érték 1,5-2-szeresét, majd ezzel az értékkel beállít egy stop loss megbízást a belépési ár alatt. A napi volatilitás nem fogja elérni a stop loss megbízás trigger árát, és ha mégis, az jól jelzi, hogy a piac jelentős mértékben lefelé mozdul.
Milyen hátrányokkal jár az átlagos valódi tartomány használata?
Bár az ATR alkalmazhatósága és árváltozásjelző képessége előnyökkel jár a felhasználói számára, két nagy hátrány kapcsolódik hozzá:
1. Az ATR sokféleképpen értelmezhető. Ez hátrány lehet, mivel egyetlen ATR-érték sem képes egyértelműen meghatározni, hogy egy trend megfordul vagy sem.
2. Mivel az ATR az árfolyam-ingadozást méri, nem tájékoztatja a kereskedőket az eszközárfolyam irányáról. Például ha hirtelen emelkedik az ATR-értéke, egyes kereskedők arra következtetnek, hogy az egy régi felfelé vagy lefelé irányuló trendet erősít meg, ami hamis következtetés lehet.
Záró gondolatok
Az ATR számos kereskedő fegyvertárának elengedhetetlen része a volatilitási mintázatok megértéséhez. Mivel a kriptovaluta-kereskedésben a volatilitás kulcsfontosságú tényező, ez az indikátor különösen alkalmas a digitális kriptoeszközök elemzéséhez. Az erősségei közé sorolhatjuk az egyszerűségét, de ne feledkezzen meg a korlátairól sem, ha úgy dönt, hogy a kereskedési tevékenységei során kipróbálja.
